Shield AI va acquérir le fabricant de radars anti-drones Echodyne pour 5,3 milliards de dollars

L'entreprise de technologie de défense Shield AI a accepté de racheter Echodyne, qui fabrique des radars de détection de drones, pour 5,3 milliards de dollars, selon les deux sociétés. La transaction devrait être finalisée début 2027 et donnera à Shield une offre anti-drones intégrée, selon un communiqué de l'entreprise.

Sur ce montant total, 4,8 milliards de dollars seront versés à la clôture, tandis que 500 millions de dollars supplémentaires dépendent de l'atteinte d'objectifs de performance convenus par Echodyne. Army Technology rapporte que les actionnaires d'Echodyne recevront le paiement à la clôture en numéraire et en actions, et que la transaction est soumise à des approbations réglementaires et à d'autres conditions usuelles.

Financement

Shield indique que l'acquisition sera financée par 2,5 milliards de dollars de nouveaux fonds. Selon Army Technology, cela comprend un tour de financement en capital de série H d'un milliard de dollars, un investissement structuré de un milliard de dollars géré par les fonds de Blackstone et 500 millions de dollars de dette organisée par JPMorgan Chase Bank.

Shield indique que le tour de série H valorise l'entreprise à 28,8 milliards de dollars après l'investissement. Army Technology rapporte que chaque entreprise prévoit une croissance de son chiffre d'affaires à trois chiffres cet exercice, bien qu'elles n'aient communiqué aucun chiffre d'affaires ni aucune prévision pour l'activité combinée.

Ce qu'apporte Echodyne

Echodyne, basée à Kirkland, dans l'État de Washington, conçoit et fabrique des radars compacts à semi-conducteurs construits sur sa technologie brevetée de réseau à balayage électronique à métamatériaux, selon Army Technology. Ses radars servent à détecter et suivre les drones et à soutenir les mesures pour les neutraliser. Shield indique que les produits resteront disponibles en systèmes autonomes.

Echodyne affirme que des clients dans plus de 40 pays, dans les secteurs de la défense, du gouvernement et du commercial, utilisent ses systèmes anti-drones. En septembre, la Joint Interagency Task Force 401 du Pentagone a retenu son radar pour fournir des systèmes anti-drones à l'armée américaine, avec un plafond de contrat de 250 millions de dollars, selon Army Technology.

Le rachat renforce la capacité de production dans l'État de Washington, où Echodyne a récemment ouvert un site de 86 350 pieds carrés, après un investissement de 40 millions de dollars. Le site devrait produire environ 30 000 radars par an, selon Army Technology.

Adéquation avec le portefeuille de Shield

La gamme de produits de Shield comprend Hivemind, un logiciel d'autonomie, des outils de simulation d'Aechelon, ainsi que les drones V-BAT et X-BAT, rapporte Army Technology. Breaking Defense indique que l'entreprise a une histoire de croissance par acquisitions, notamment son achat de Martin UAV en 2021, à l'origine du V-BAT, et celui d'Aechelon Technologies plus tôt cette année.

« Le rachat d'Echodyne accélère considérablement nos efforts pour répondre à la demande croissante des clients en capacités multi-missions, nous donne un accès accru à un secteur des anti-drones en pleine expansion et diversifie davantage nos sources de revenus, avec une croissance durable et convaincante pour l'entreprise combinée. »

Gary Steele, PDG de Shield

Echodyne fonctionnera comme une unité commerciale au sein de l'activité systèmes de mission de Shield. Son PDG, Eben Frankenberg, rendra compte à Steele au sein de l'équipe dirigeante de Shield. Un porte-parole de Shield a déclaré à Breaking Defense qu'aucune réduction d'effectifs n'est prévue et que les employés n'auront pas à déménager.

« Shield partage notre vision selon laquelle les systèmes autonomes ne peuvent agir que sur ce qu'ils perçoivent, et que des capteurs supérieurs mènent à des systèmes et des résultats supérieurs. »

Eben Frankenberg, PDG d'Echodyne

Le porte-parole a indiqué que Shield n'annonce pas pour l'instant d'intégrations spécifiques sur des avions, et que l'accord n'affecte pas sa récente décision de travailler avec RTX sur un radar pour le X-BAT, que le porte-parole a qualifié de distincte de l'acquisition. Le porte-parole a également indiqué que Shield s'attend à ce que d'autres acquisitions figurent dans ses plans de croissance.